Medzi osobitné formy financovania zamerané na dlhodobé hľadisko patria:
- lízing
- forfaiting
- franchising
Medzi osobitné formy financovania zamerané na krátkodobé hľadisko patria:
- faktoring
- rôzne formy finančnej pomoci
Lízing ako forma dlhodobého financovania
Lízing predstavuje strednodobú až dlhodobú formu úverového financovania, ktorá patrí medzi najčastejšie využívané spôsoby získavania externých finančných zdrojov. Podnikateľské subjekty ho vyhľadávajú najmä pri obstarávaní dlhodobého hnuteľného majetku.
Táto forma financovania je obzvlášť populárna medzi malými a strednými podnikmi, ktoré potrebujú efektívny spôsob, ako získať potrebný majetok bez narušenia svojej likvidity.
Členenie lízingu podľa vecného hľadiska
- nepriamy lízing – trojstranný vzťah medzi dodávateľom predmetu lízingu, prenajímateľom (lízingovou spoločnosťou) a nájomcom (podnikateľským subjektom, ktorý sa stáva užívateľom predmetu lízingu),
- priamy lízing – dvojstranný vzťah, kde výrobca alebo dodávateľ predmetu lízingu zároveň vystupuje ako prenajímateľ.
Typy lízingu podľa doby a formy prenájmu
- operatívny lízing – krátkodobý prenájom špeciálneho zariadenia na dobu kratšiu ako jeho ekonomická životnosť. Prenajímateľ ostáva vlastníkom predmetu nájmu, ktorý zároveň udržiava a spravuje, čo mu umožňuje predmet opakovane prenajímať ďalším nájomcom.
- finančný lízing – dlhodobý trojstranný vzťah, ktorý umožňuje nájomcovi užívať hnuteľný majetok bez nutnosti okamžitej platby. Po uplynutí doby nájmu nájomca nadobúda vlastnícke práva k predmetu nájmu.
Forfaiting: financovanie exportu prostredníctvom odpredaja pohľadávok
Forfaiting je špecializovaná forma financovania, ktorá spočíva v odpredaji pohľadávok exportéra pred lehotou ich splatnosti, zvyčajne s dobou splatnosti presahujúcou jeden rok. Pohľadávky kupuje forfaiter, špeciálna organizácia alebo banka, ktorá exportérovi uhradí sumu zníženú o svoju províziu.
Tento spôsob financovania je bežne využívaný v oblasti zahraničného obchodu, kde sú pohľadávky často zaručené bankovým avalom zahraničného subjektu. Pre zaistenie transakcie sa často používajú zmenky, čím sa zvyšuje bezpečnosť a transparentnosť obchodu.
Franchising ako inovatívny podnikateľský model
Franchising predstavuje podnikanie založené na zmluvnom vzťahu medzi známou, zavedenou spoločnosťou (franchisorom) a zvyčajne začínajúcim, samostatne financovaným malým podnikom (franchisee). Tento systém umožňuje predaj výrobkov, služieb alebo technológií pod spoločnou značkou a podľa jednotných štandardov, čo výrazne znižuje podnikateľské riziká pre menšie subjekty.
Faktoring: efektívna úverová služba na báze pohľadávok
Faktoring je moderná finančná služba založená na postúpení pohľadávok vznikajúcich z dodávok tovarov alebo služieb na otvorený úver. Hlavnou výhodou faktoringu je okamžitá likvidita, ktorú získavajú podniky predajom svojich pohľadávok faktorovi. Tento mechanizmus je často spojený s forfaitingom, pričom obe tieto formy majú spoločného menovateľa – odkup pohľadávok ako základ úverového obchodu.
Rôzne formy finančnej pomoci pre podniky
- Pôvodné a dodatočné vklady vlastníkov – základom vlastného kapitálu podniku sú vklady vlastníkov, ktoré môžu byť vo forme peňažných úspor, nehnuteľného alebo hnuteľného majetku. Tieto vklady sú často považované za externý zdroj s ohľadom na ich počiatočný pôvod.
- Alternatívne cudzie finančné zdroje – nové a menej tradičné spôsoby financovania, ktoré podniky využívajú len v obmedzenej miere, avšak postupne získavajú na popularite, najmä v súvislosti s rozvojom fintechnológií.
- Súkromné kapitálové zdroje – zahŕňajú private equity investície, ktoré predstavujú významnú formu strednodobého až dlhodobého financovania vlastného imania podniku. Sem patria venture kapitál, buy-out transakcie, mezanínové financovanie či procesy reštrukturalizácie. Táto forma financovania môže byť podporená aj štátnou pomocou a programami Európskej únie na podporu malého a stredného podnikania.
Financovanie podnikateľských aktivít často vyžaduje kombináciu vlastných a cudzích zdrojov kapitálu. Ak vlastné zdroje nie sú dostatočné, podniky zabezpečujú potrebný kapitál investovaním z cudzích zdrojov, čím zabezpečujú stabilitu a rast svojho hospodárenia.
